Компания «АВC» в 2ХХ2 году планирует увеличить масштаб бизнеса

Компания «АВC» в 2ХХ2 году планирует увеличить масштаб бизнеса и вложить в основные средства 14 млн. руб. Это позволит увеличить выручку от продажи товаров до 350 млн. руб. Для финансирования будут использованы накопленные собственные средства и кредит в размере 7 млн. руб.

Исследование рынка закупок позволило в рамках работы с поставщиками пересмотреть условия поставок таким образом, что величина запасов к концу года уменьшится на 1 млн. руб., а кредиторская задолженность возрастет на 7 млн. руб.

Дебиторская задолженность возрастет в связи с ростом продаж на 5 млн. руб.

Дивидендная политика компании предусматривает выплату дивидендов в размере 8,33% чистой прибыли.

Свободный остаток денежных средств компания планирует использовать на погашение краткосрочного банковского кредита (5 млн. руб.), а также на покупку ликвидных ценных бумаг на сумму 5 млн. руб.

Отчетный баланс предприятия на конец предыдущего года приведен ниже.

Баланс компании «АВC» на 31.12.2ХХ1 года, млн. руб.

Составьте Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств на 2XX2 год и рассчитайте чистый денежный поток на конец периода (NCF).

Отчет о прибылях и убытках составьте на основе запланированного в соответствии с запросами потребителей плана производства и продаж товаров (первичная информация — заказы, договоры о поставке и др.). Прямые текущие затраты составляют 0,8 руб. на 1 руб. выручки. Накладные расходы по годовой смете — 45 млн. руб., включая амортизационные отчисления 4 млн. руб. Налогооблагаемая прибыль уменьшается на величину выплачиваемых процентов за кредит в размере 1 млн. руб. Представьте Отчет о прибылях и убытках в следующем шаблоне:

Отчет о прибылях и убытках компании «АВC» на 2ХХ2 год (млн. руб.)

 

Отчет о движении денежных средств представьте, пожалуйста, в следующем виде:

Отчет о движении денежных средств компании » ABC» на 2ХХ2 г.

Решение:

Пояснения к отчету о прибылях и убытках

Прямые текущие затраты составляют 0,8 руб. на 1 руб. выручки, следовательно 0,8*350=280 млн. руб. Этот показатель пойдет в графу «Себестоимость реализованной продукции (проданных товаров)».

Накладные расходы по годовой смете — 45 млн. руб. Этот показатель пойдет в графу «Накладные расходы, всего». В графу «В том числе амортизация»  вписываем 4 млн. руб., которые указаны в задании как «амортизационные отчисления 4 млн. руб.».

Себестоимость полная —  это сумма «Себестоимость реализованной продукции (проданных товаров)»+ «Накладные расходы, всего»=280+45=325 млн. руб.

Прибыль от продаж (до выплаты процентов и налогов)= Выручка от реализации (от продажи товаров и услуг)- Себестоимость полная=350-325=25 млн. руб.

Проценты к выплате (включаемые в себестоимость) – в задании указано – 1 млн. руб. (величина выплачиваемых процентов за кредит).

Прибыль налогооблагаемая= Прибыль от продаж (до выплаты процентов и налогов)- Проценты к выплате (включаемые в себестоимость)=25-1=24 млн. руб.

Налог на прибыль (50%)       = Прибыль налогооблагаемая *50%=24*0,5=12 млн. руб.

Чистая прибыль= Прибыль налогооблагаемая- Налог на прибыль=24-12=12 млн. руб.

Дивиденды =8,33%* Чистая прибыль=0,0833*12=1 млн. руб.

Получаем заполненный:

Отчет о прибылях и убытках компании «АВC» на 2ХХ2 год (млн. руб.)

Выручка от реализации (от продажи товаров и услуг) 350
Себестоимость реализованной продукции (проданных товаров) 280
Накладные расходы, всего 45
В том числе амортизация 4
Себестоимость полная 325
Прибыль от продаж (до выплаты процентов и налогов) 25
Проценты к выплате (включаемые в себестоимость) 1
Прибыль налогооблагаемая 24
Налог на прибыль (50%) 12
Чистая прибыль 12
Справочно: дивиденды (8,33%) 1,0

Теперь переходим к составлению отчета  о движении денежных средств компании.

 

 

С учетом данных задания сформируем баланс

АКТИВ 2ХХ1 2ХХ2 ПАССИВ 2ХХ1 2ХХ2
Основные средства: Собственный капитал 65 76
Первоначальная стоимость 56 70 Заемный капитал (кредиты) долгосрочный 5 12
Амортизация -16 -16
Основные средства, остаточная стоимость 40 54
Текущие (оборотные) активы: Текущие (краткосрочные) обязательства:
Товарно-материальные запасы 26 25 Кредиты краткосрочные 5 0
Дебиторская задолженность 25 30 Кредиторская задолженность 20 27
Финансовые вложения краткосрочные 0 5
Денежные средства 4 1
Итого текущие активы 55 61 Итого текущие обязательства 25 27
Итого активов 95 115 Итого обязательства и капитал 95 115

Изменение собственного капитала:

Нераспределённая прибыль-дивиденды=12-1=+11 млн. руб.

Изменение денежных средств рассчитаем прямым методом.

Определение денежного потока от основной деятельности

№ стр. Показатель Сумма, тыс. руб.
1 Чистая выручка от реализации 350
2 (—) увеличение дебиторской задолженности -5
3 = Денежные средства, полученные от клиентов 345
4 Себестоимость реализованных продуктов и услуг 280
5 (-) уменьшение товарных запасов -1
6 (—) увеличение кредиторской задолженности -7
7 (+) Общехозяйственные, коммерческие и административные расходы +45
8 = Выплаты поставщикам и персоналу +317
9 Процентные расходы 1
10 = Процентные и прочие текущие расходы и доходы 1
11 Налоги 12
12 = Выплаченные налоги 12
16 Денежный поток от операционной деятельности (стр. 3 — стр. 8 — стр. 10 — стр. 12) +15

 

 

 

Следующим этапом является определение денежного потока от инвестиционной деятельности.

№ стр. Показатель Сумма, тыс. руб.
1 Прирост долгосрочных активов -14
4 = Денежный поток от инвестиционной деятельности -14

Заключительным этапом является определение денежного потока от финансовой деятельности.

Денежный поток от финансовой деятельности, млн. руб.

№ стр. Показатель Сумма, тыс. руб.
1 Прирост краткосрочных обязательств +7
2 Выплата дивидендов -1
  Погашение краткосрочного банковского кредита -5
  Покупка ликвидных ценных бумаг -5
4 = Денежный поток от финансовой деятельности -4

 

 

Поступления (притоки)   Выплаты (оттоки)  
Денежный поток от операционной деятельности 15 Денежный поток от инвестиционной деятельности 14
Денежный поток от инвестиционной деятельности   Денежный поток от финансовой деятельности 4
       
       
       
Итого поступления: 15 Итого выплаты: 18
Сальдо (чистый денежный поток (NCF)) -3

 

В балансе изменение отразится так: +4-3=1 млн. руб.